Zarządzanie płynnością finansową w firmie w świetle kryzysu

W programie m.in.

• Tylko u nas po raz pierwszy w Polsce – Gianfranco Tabasso – Dyrektor Generalny FMS Group, Prezes European Associations of Corporate Treasurers (EACT), opowie o najnowszych trendach w zarządzaniu płynnością finansową w kontekście ostatnich zmian na rynkach finansowych
• Jak skutecznie zarządzać należnościami w celu poprawienia płynności finansowej przedsiębiorstwa, omówi Jan Krysiuk z Bakoma SA
• Najskuteczniejsze sposoby zabezpieczenia ryzyka kursowego przedstawi dla Państwa Piotr Piaszczyk z X-Trade Brokers
• Jak zoptymalizować procesy poprzez controlling zaprezentuje Waldemar Olbryś – Kierownik Biura Controllingu w firmie Stora Enso SA
• Ile można zyskać stosując Cash pooling? O finansowych i niefinansowych korzyściach opowie Katarzyna Doboszyńska z Grupy Eurocash
• Problematykę cen transferowych przedstawi Marcin Romańczuk z Kancelarii Prawnej Norton Rose

Program

19.02.2009, czwartek

9.00-9.30 Rejestracja i przywitanie
WPŁYW WYDARZEŃ NA RYNKACH FINANSOWYCH NA ZARZĄDZANIE PŁYNNOŚCIĄ

9.30-11.00 RZECZYWISTY WPŁYW KRYZYSU FINANSOWEGO NA EUROPEJSKĄ GOSPODARKĘ
Gianfranco Tabasso, CEO of FMS Group, Chairman of European Associations of Corporate Treasurers (EACT)

• Podstawowe dane związane z Kryzysem
• Jakie są przyczyny Kryzysu finansowego dla rynku?
• W jakim stopniu IRS/ IFRS ”FairValue”,
• Bazylea II są odpowiedzialne za kryzys?
• Czy Kryzys w Instytucjach Finansowych zapoczątkuje kryzys na rynku korporacyjnym i konsumenckim?
• Czego możemy się nauczyć na podstawie doświadczeń związanych z kryzysem? Pierwsze wnioski i podsumowania

11.00-11.45 TENDENCJE MAKROEKONOMICZNE A ZARZĄDZANIE ŚRODKAMI PIENIĘŻNYMI W PRZEDSIĘBIORSTWIE
Prof. Dr hab. Elżbieta Mączyńska, SGH

• Nowe trendy w gospodarce a zarządzanie środkami pieniężnymi i płynnością
• Ekonomia niepewności a zarządzanie płynnością
• Podstawowe rodzaje ryzyka w zarządzaniu środkami pieniężnymi i płynnością
• Lewarowanie i jego optymalizacja
• Zarządzanie kapitałem obrotowym
• Wybrane miary efektywności zarządzania środkami pieniężnymi
• Due diligence zarządzania środkami pieniężnymi
• Podstawowe nieprawidłowości w zarządzaniu środkami pieniężnymi. Cash pooling

12.00-12.45 PRZEWIDYWANE KONSEKWENCJE WPROWADZENIA EURO NA RYNEK KAPITAŁOWY I DZIAŁANIE
POLSKICH FIRM
Piotr Bujak, Starszy Ekonomista, BZ WBK

• Prawdopodobne scenariusze wejścia Polski do strefy euro
• Zmiany na rynku kapitałowym i w gospodarce na drodze do euro
• Bilans korzyści i kosztów przyjęcia euro

12.45-13.30 Przerwa na kawę

12.45-13.30 PŁYNNOŚĆ W DOBIE KRYZYSU, JAK SKUTECZNIE ZARZĄDZAĆ W SYTUACJI KRYZYSOWEJ – PERSPEKTYWA EKONOMICZNA
Piotr Wilczyński, Dyrektor Finansowy, Vision Express SP Sp. z o.o.

• Zarządzanie kapitałem obrotowym
• Zarządzanie inwestycjami
• Zarządzanie kosztami

13.30-14.30 Lunch
INSTRUMENTY FINANSOWE WSPOMAGAJĄCE PŁYNNOŚĆ

14.30-15.15 PRAKTYCZNE ASPEKTY ZARZĄDZANIA PŁYNNOŚCIĄ W GRUPIE KAPITAŁOWEJ
Robert Koszela, Kierownik Działu Transakcji i Analiz, Budimex SA

Operacje pożyczkowe w ramach Grupy Kapitałowej

Instrumenty efektywnej alokacji środków pieniężnych pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej

Zagadnienia prawne związane z operacjami pożyczkowymi

15.15-16.00 KORZYŚCI I PUŁAPKI ZE STOSOWANIA CASH POOLINGU
case study Eurocash
Katarzyna Doboszyńska, Treasury and Risk Manager, Eurocash

• Powody korzystania z usług Cash pooling
• Jak ocenić ryzyko – relację z urzędem skarbowym
• Opłaty i odsetki

16.00-16.45 PLANOWANIE CASH FLOW

Przychodów, płatności, zobowiązań

Koszty finansowe i konsekwencje biznesowe

Budowanie prognoz

16.45 Zakończenie

20.02.2009, Piątek

9.00-9.30 Rejestracja i przywitanie

9.30-11.00 OPODATKOWANIE POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ZABEZPIECZAJĄCYCH WARTOŚĆ
PRZEPŁYWÓW WALUTOWYCH
Andrzej Dmowski, Dyrektor, BDO Numerica

• Opodatkowanie nierzeczywistych derywatów zawartych w celach spekulacyjnych
• Różnice kursowe w przypadku rzeczywistych pochodnych instrumentów finansowych
• Zabezpieczenie nabycia / kosztów wytworzenia środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych

11.00-11.45 METODY ZABEZPIECZEŃ PŁATNOŚCI
Maciej Müldner, Tresurer, Skanska SA

11.45-12.00 Przerwa na kawę
SPOSOBY ZABIEZPIECZENIA PŁYNNOŚCI

12.00-12.45 RYZYKO KURSOWE – PRAKTYCZNE SPOSOBY ZABEZPIECZENIA
Piotr Piaszczyk, Senior Dealer, X-Trade Brokers

• Pojęcie ryzyka kursowego
• Efektywne metody zabezpieczenia z wykorzystaniem kontraktów różnic kursowych oraz kontraktów forward
• Strategie zabezpieczenia z wykorzystaniem opcji walutowych

12.45-13.30 PRAKTYCZNE SPOSOBY ZABEZPIECZENIA STÓP PROCENTOWYCH
Maciej Czechowicz, Dyrektor Departamentu Skarbu, Fortis Bank SA

13.30-14.30 Lunch
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM OBROTOWYM

14.30-15.15 CENY TRANSFEROWE
Marcin Romańczuk, Doradca Podatkowy, Kancelaria Prawna Norton Rose

• Ceny transferowe - podstawowe pojęcia
• Transakcje finansowe a ceny transferowe
• Dokumentacja transakcji
• Podstawa sporów podatkowych / kontrole podatkowe a ceny transferowe

15.15-16.00 CONTROLLING – POMOC W ZARZĄDZANIU FIRMĄ. NAJNOWSZE NARZĘDZIA
Waldemar Olbryś, Kierownik Biura Controllingu Stora Enso SA

• Controlling jako system wspierania procesu podejmowania decyzji biznesowych
• Wpływ celów finansowych i niefinansowych na płynność przedsiębiorstwa
• Portal Informacyjny – narzędzie wspierające zarządzanie płynnością

16.00-16.45 ZARZĄDZANIE NALEŻNOŚCIAMI W SEKTORZE FMCG
Jan Krysiuk, Dyrektor Finansowy, Główny Księgowy, Bakoma SA

• Ocena ryzyka kredytowego – dobór instrumentów zarządzania ryzykiem
• Wykorzystanie systemów informatycznych w zarządzaniu płynnością finansową przedsiębiorstwa
• Monitorowanie należności – profilaktyka w zarządzaniu aktywami

16.45 Zakończenie - wręczenie certyfikatów

Koszt uczestnictwa:
3995 PLN + 22%VAT do 23 stycznia 2009r.
4495 PLN + 22%VAT po 23 stycznia 2009r
Cena obejmuje prelekcje, materiały oraz lunch.

Szczegółowe informacje:
Monika Korczakowska - Project Manager
tel.(22) 256 72 00
fax.(22) 256 70 20